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Atualizado em março de 2026. A escolha entre CDB e Tesouro Direto é uma das dúvidas mais comuns dos investidores brasileiros. Ambos são investimentos em renda fixa, mas têm diferenças importantes de rentabilidade, risco e liquidez.
Comparativo Geral
| Critério | CDB | Tesouro Direto |
|---|---|---|
| Emissor | Bancos | Governo Federal |
| Garantia | FGC até R$ 250.000 | Governo Federal (mais seguro) |
| Rentabilidade | 90% a 130% CDI | ~100% Selic ou IPCA+ |
| Liquidez | Varia (diária ou no vencimento) | Diária (D+1) |
| Investimento mínimo | A partir de R$ 1 | A partir de R$ 30 |
| Tributação | IR regressivo + IOF | IR regressivo + IOF |
Simulação de Rendimento: R$ 10.000 em 1 Ano
| Investimento | Rendimento Bruto (est.) | IR (17,5%) | Rendimento Líquido (est.) |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | ~R$ 1.425 | ~R$ 249 | ~R$ 1.176 |
| CDB 100% CDI | ~R$ 1.400 | ~R$ 245 | ~R$ 1.155 |
| CDB 120% CDI | ~R$ 1.680 | ~R$ 294 | ~R$ 1.386 |
Simulações com Selic estimada em 14,25% a 15%. Valores aproximados. Rentabilidade passada não garante futura.
Quando Escolher Cada Um
- Tesouro Direto: máxima segurança, reserva de emergência, valores menores
- CDB 100% CDI com liquidez: alternativa ao Tesouro Selic com rendimento similar
- CDB acima de 100% CDI: quando pode abrir mão de liquidez para ganhar mais
Perguntas Frequentes
CDB rende mais que Tesouro Direto?
CDBs acima de 100% do CDI rendem mais que o Tesouro Selic. Porém, CDBs de bancos menores têm risco maior.
CDB tem garantia do FGC?
Sim, até R$ 250.000 por CPF por instituição. O Tesouro Direto é garantido pelo governo.
Qual a tributação?
Ambos seguem tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias.
Empreendedor digital e especialista em finanças pessoais com mais de 10 anos de experiência. Pesquiso e analiso produtos financeiros brasileiros — empréstimos, cartões, investimentos, seguros, benefícios sociais — para ajudar leitores a tomarem decisões mais inteligentes com o próprio dinheiro. Editor responsável e curador do conteúdo do Ecarts.
Atualizado em 15 de maio de 2026
