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Atualizado em março de 2026. LCI e LCA são investimentos de renda fixa isentos de Imposto de Renda para pessoa física. Com a Selic alta em 2026, esses títulos se tornam especialmente atrativos. Entenda se valem a pena para você.
Como Funcionam LCI e LCA
Ao investir em LCI ou LCA, você empresta dinheiro ao banco para financiar o setor imobiliário (LCI) ou agronegócio (LCA). Em troca, recebe juros. O grande diferencial é a isenção de IR para pessoa física.
LCI/LCA vs CDB: Comparativo de Rendimento Líquido
| Investimento | Taxa | IR | Rend. Líquido em 1 ano (R$ 10.000) |
|---|---|---|---|
| LCI 90% CDI | ~12,8% a.a. | Isenta | ~R$ 1.280 |
| CDB 100% CDI | ~14,25% a.a. | 17,5% | ~R$ 1.175 |
| CDB 120% CDI | ~17,1% a.a. | 17,5% | ~R$ 1.410 |
| Tesouro Selic | ~14,25% a.a. | 17,5% | ~R$ 1.175 |
Simulação com CDI estimado em 14,25%. A LCI 90% CDI rende mais líquido que CDB 100% CDI. Valores aproximados de março de 2026.
Equivalência de Taxas: Tabela Prática
| LCI/LCA (%CDI) | Equivale a CDB (%CDI) em 1 ano | Equivale a CDB (%CDI) em 2 anos |
|---|---|---|
| 85% CDI | ~103% CDI | ~100% CDI |
| 90% CDI | ~109% CDI | ~106% CDI |
| 95% CDI | ~115% CDI | ~112% CDI |
Quando LCI/LCA Valem Mais a Pena
- Quando a taxa é de pelo menos 85% do CDI
- Para prazos mais curtos (onde o IR do CDB seria maior)
- Quando você não precisa de liquidez diária
Perguntas Frequentes
LCI e LCA são isentas de IR?
Sim, para pessoa física.
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI financia setor imobiliário, LCA financia agronegócio. Para o investidor, funcionamento praticamente igual.
LCI 90% CDI ou CDB 100% CDI?
A LCI geralmente rende mais líquido por ser isenta de IR.
Empreendedor digital e especialista em finanças pessoais com mais de 10 anos de experiência. Pesquiso e analiso produtos financeiros brasileiros — empréstimos, cartões, investimentos, seguros, benefícios sociais — para ajudar leitores a tomarem decisões mais inteligentes com o próprio dinheiro. Editor responsável e curador do conteúdo do Ecarts.
Atualizado em 09 de maio de 2026
